腾讯新闻《一线》康路 发自纽约

美国证监会网站信息显示，中国汽车金融科技服务平台灿谷将于北京时间2018年7月26日晚间登陆美国纽交所IPO上市，发行价区间为10美元至12美元，和此前招股书中列出的募股计划相比，灿谷在上市前夜大幅下调融资规模，从发行1250万ADS降至发行400万ADS。按照当前发行价上端价格计算，包括超额配售，灿谷将最多募资5520万美元。

招股书中显示，上市前灿谷已经创业8年，创始人兼董事长张晓俊曾经在2004年作为主要负责人筹建中国第一家银监会批准的汽车金融公司——上汽通用汽车金融有限责任公司，也是中国在加入世贸组织之后，首家专业汽车公司成立的金融公司。

和近期选择“流血上市”的企业不同，招股书显示，灿谷已实现盈利。其中，2017年盈利达到3.5亿元人民币，和2016年相比同比上涨16.1%。2017年收入为10.5亿元人民币，和2016年的4.34亿元人民币相比涨了超过1倍。

作为汽车贷款的后来者，汽车金融公司近些年发展迅猛。根据目前的市场情况，前瞻产业研究院曾预计预计未来五年中国汽车金融行业将保持12%以上的复合增长率，到2020年汽车金融行业市场规模将突破万亿大关，到2022年有望达到12500亿元。

根据招股书介绍，灿谷服务主要包括汽车金融便利化、交易便利化以及汽车后市场便利化。在已经搭建的经销商网络方面，灿谷已经覆盖中国新车经销商的22.37%，包括7314家4S店和18199家非4S店。在业务落地层面，灿谷目前较为专注的市场是中国的三四线及以下的城市。其中，合作经销商中，一二线城市比例占29%，三四线及以下城市占比71%。

随着灿谷在汽车交易数据方面的积累，灿谷正计划拓宽服务范围，包括探索与腾讯，泰康人寿和滴滴出行等战略投资者合作的机会，以加强起全流程技术驱动的汽车交易服务。招股书中称，灿谷已经与滴滴出行建立合作伙伴关系，将为后者庞大且快速扩张的车队提供各种解决方案，包括汽车金融、租赁到车队采购，以及车队保险的便利化。

招股书同时显示，灿谷创始人兼CEO林佳元旗下Medway Brilliant Holding Limited为灿谷最大股东，持股20.8%。灿谷董事长张晓俊旗下基金Eagle Central Holding Limited持股13.4%。华平旗下WP Fintech 持股18.2%。

此外，其他机构投资人当中，滴滴出行占股权14.8%。腾讯旗下的Tencent Mobility Limited持股10.7%。泰康人寿离岸基金持股5.4%。

首次公开募股完成之后，灿谷管理层仍占绝大多数表决权，滴滴表决权为2.4%，腾讯的表决权为1.7%。

此次灿谷IPO的承销商包括摩根士丹利、美林美林和高盛。