对于网贷平台而言，抵押物的重要性毋庸多言。按照目前的情况来看，银行存管的意义并不是很大，履约险保障有力，但相应平台较少，风险备用金被取缔趋势明显，第三方担保往往又会出现扯皮和违规担保的情况，所以我认为，抵押物的足值是主营车贷、房贷业务实现长期稳定发展的核心要素。

一旦出现抵押物价值严重虚高的情况，如果不是个例的话，那么往往会引发系统性的危机，直至将平台推向悬崖边缘。很不幸，今天我们要分析的祺天优贷就存在抵押物价值严重虚高的情况。

安徽淮南35平米的房子估价219万

祺天优贷上的借款项目可以大致分为车贷和房贷两种。在绝对数量上，车贷项目较多；但房贷项目金额较高，所以我们先来关注房贷项目，也就是「祺天房贷」。

翻看祺天房贷过去几个月的房贷标的，我们能看到在重复发布标的的公司是两家，一家是淮南市荣胜昕安房地产开发有限公司（以下简称淮南荣胜），另一家则是天津领士亿达电动汽车销售有限公司（以下简称天津领士）。通过艰苦卓绝的统计，八阿哥确定，天津领士在刚刚过去的2017年5月重复发标59次，总金额高达6160万6465元。淮南荣胜则在5月发标10次，总金额为2027万1462元。光一个月就如此，那么我特别好奇，祺天优贷总共36亿的成交额中究竟有多少来自这两家公司。

我然后又仔细看了淮南荣胜借款项目的详情，结果我更震惊了。如下图所示，在最新发布的「祺天房贷261期」中，抵押房屋的面积为35.43平米，房屋估价为218万9674万元。为了显示抵押的足值，祺天优贷还特意补充：「借款企业的商品房坐落于安徽省淮南市，该地区商品房每平方米均价61800元，出借人实际按每平米33400元出借款项，且该楼盘处于市核心地段。」

（来自祺天优贷网站）

淮南房屋均价61800元／平米！Are you kidding me？我非常好奇，淮南的房价什么时候已经能够匹敌北京、上海、深圳等一线城市。依据中商产业研究院发布的《2017年4月中国房价万元以上城市排行榜》，大陆范围内，只有北京的均价为67951元，包括上海、、深圳、天津、广州在内的一二线城市均价都远低于61800元，榜单中更是见不到淮南的名字。

我在房天下网站搜索淮南，发现该地新开盘的房价基本上在4000元／平米到6000元／平米之间，距离祺天房贷所标注的61800元的均价相差甚远。因此，我们可以基本确定，抵押楼盘的价值存在着大量的水份。

（来源房天下）

对祺天优贷提供的房产图片进行图片搜索，最终证实淮南荣盛抵押的房产是淮南荣盛开发的淮南万国太平洋广场。

（来自祺天优贷的房屋效果图）

（来自百度的万国太平洋广场实景图）

房产网站也证实，万国太平洋广场为淮南荣盛在淮南当地开发的唯一地产项目，均价为4500元／平米。

而依据祺天优贷网站提供的商品房预售许可证，万国太平洋广场共有可售商品房380套，总面积为26374.4平米。如果按照4500元／平米的价格进行计算，万国太平洋广场的总价值大致为1亿1868万。但这个数字并没有太大意义，因为这是全部房子的价值，我们并不知道卖出去了多少套房子，淮南荣盛手中还掌握着多少房子。但是即使淮南荣盛还拥有全部房子，那也架不住它如此频繁地在祺天优贷平台上借款。再考虑房产抵押时50-70%之间的质押率，淮南荣盛最多只能借款一个季度。

一屁股烂账的淮南荣盛

这个时候有必要重新审视频繁借款的淮南荣盛了。工商资料显示，淮南荣盛的麻烦可不少，9个执行人信息，3个失信被执行人信息，执行涉及总金额竟高达5亿5190万元，远高于万国太平洋广场的全部价值。

可以想见的是，这样一家信用不怎么好的企业是很难从银行贷到款；但我们也都知道，房地产企业是多么需要钱。房地产就是一个由资本驱动的产业。所以淮南荣盛只能通过P2P平台获得相对便捷、但成本高昂的资金。

除了祺天优贷，淮南荣盛还从多个互金平台借款。比如在一家名为圣贤财富的平台上，淮南荣盛就在密集地借款，用的是和祺天优贷上相同的图片，相同的企业详情。

（淮南荣盛用同样的图片在圣贤财富平台借款）
 

而在此之前，淮南荣盛还在上市公司新力金融（SH：600318）旗下的德众金融平台借款，并且留在了不良记录。今年3月29日，新力金融发布公告称收到安徽证监局下发的《关于对安徽新力金融股份有限公司采取责令改正措施的决定》（以下简称《决定书》）。安徽银监局决定对新力金融采取责令改正的行政监管措施，并要求公司对违规行为进行改正。

《决定书》中提到，新力金融子公司