P2P行业在高速发展的同时，也存在不少问题。央行条法司司长穆怀朋曾表示，互联网金融业当下最大的风险是市场定位和资金托管问题。而对P2P平台来说，最大的风险莫过于平台自融及归集资金池风险。那么问题来了，如何避免平台自融和归集资金池呢？？其核心的问题是要搞好资金托管。

    银监会也多次表示，网贷平台不得碰触到钱，资金必须要进行独立托管。不少P2P平台也响应了监管机构的要求，逐步落实资金托管。

资金托管的必要性

从P2P平台角度来看，资金托管不仅是监管机构的要求，更是平台规范性的体现，是吸引投资者的关键所在。

从投资者角度来看，本金的安全可以秒杀一切高收益的诱惑，而没有第三方资金托管，就存在搞资金池的风险，投资者的资金安全很难得到保障。因此，有资金托管在投资者看来是给投资资金上了一道保护锁。

从P2P行业角度来看，P2P的“野蛮”发展模式已经暴露出太多的弊端，P2P行业想要可持续发展，必须走向规范发展的道路。而第三方资金托管是P2P行业走向规范的重要体现，只有资金实现了真正的托管，才能保证平台无法触碰资金，才能使平台的操作更加规范，从推动行业的规范发展。

所以不论是从哪个角度来看，解决资金托管问题都意义重大。基本上所有P2P平台也都意识到了这一问题，都对外宣称平台有第三方资金托管，但这实际上又暗藏不少猫腻。

资金托管猫腻大盘点

1.偷换概念。不少P2P平台在官网上宣称是由某某银行进行资金托管，但目前为止银行只有资金存管的业务，并不存在资金托管或是监管业务。

具备一定经验的投资者都知道，资金存管和资金托管其实是两个概念。资金托管下的平台，资金的充值、支付、提现等全部过程均在第三方托管账户中完成，与平台完全隔离；而资金存管则是P2P平台将投资资金或风险储备金放在第三方账户上——如银行，但银行对资金的流向其实并无实际监管的义务，平台可以随时动用这些资金。

2.有名无实。笔者查询求证了几个平台，这几个平台在相关页面的介绍中写着“第三方资金托管”。但是寻遍整个页面，也没有平第三方资金托管机构的名称和账户。一般真正实现第三方资金托管的平台，均会明确注明第三方资金托管机构的名称，同时，用户在注册该平台时，也会同时注册一个第三方资金托管账户。

3.混淆概念。除上述偷换概念和有名无实的P2P之外，还有一些平台也在混淆概念。企图用“第三方平台支付”来混淆“第三方资金托管”。

先且不论该平台此举是有意为之还是“美丽的误会”，但确实有不少投资者误认为“第三方平台支付”就是“第三方资金托管”。在此笔者提醒广大投资者，第三方平台支付和第三方资金托管也是不同的两个概念。前者是属于资金支付渠道的范畴，而后者是资金流通账户托管的范畴。

P2P平台为何不接入真正的第三方资金托管？

首先，如果接入真正的资金托管，那么P2P平台的运营成本就会上升，盈利也就会相对降低。其次，接入真正的资金托管之后，P2P平台就不能随意动用资金，这对平台的实力及风控能力就有更高的要求。最后，一旦接入真正的资金托管，投资者在注册时要走更多的流程，平台的用户体验就没那么好。

总结这几点，接入第三方资金托管对P2P平台来说也是要付出一定的代价，这是很多P2P平台不愿托管的原因所在，投资者在选择平台时还是需要擦亮眼睛，作出准确的判断。

教你一招学会辨别真假资金托管

判断P2P平台是否真的有资金托管，最简单的方式就是自己去注册一下，看注册之后是否还要求开通第三方托管机构的账号，如果不用开通，那么基本上可以判定该平台没有实行第三方资金托管。

笔者亲自试验这一方法，任意挑选了五个平台进行注册，最终只有在正道金服进行注册的同时，还要求开通汇付天下账号。注册成功之后解到，正道金服的第三方托管机构正是汇付天下。

P2P平台必须要资金托管，这是毋庸置疑的。没有资金托管的P2P平台即使采用再多的以假乱真的手段，最终都会暴露。而投资者在选择平台时，不妨用上文提到的小技巧来进行判断，选择安全规范的平台，进行放心稳定的投资。